沈寂已久的电子,似乎有法人进驻的现象。作者欧斯麦认为,在一片看淡电子的声浪中,反而第三季可留意买点。


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近期台股指数空间不大,但类股与个股间差异极大。今年以来,台股的趋势并未改变,传产、金融、两岸内需为强势多头,不断突破前高,但是电子指数仍呈现空头排列,仅有智慧手机、软板等还是维持多头。

但沉寂已久的电子,似乎有法人开始进驻之迹象。从一些法说会后,法人们对产业未来之看法,也可以看出一些端倪出来,例如半导体产业库存修正近尾声,尤其受惠苹果 9 月要推新机,将激励苹果主要供应链重新恢复下单动能。(推荐阅读:iphone 5 上市在即

法人预估,苹果供应链因应苹果新一代 iPhone及 iPad,在第三季推出而追加订单,台积电(2330)产能利用率可望在 9 月回升,第四季将重启成长动能,预估业绩季增 6% 到 9%,封测龙头日月光也值得注意。

而 IC 设计龙头联发科于日前 21 日宣布,结合无线宽频(WiFi)、蓝牙、GPS 及 FM 收发器的四合一整合单晶片"MT6620",已正式量产出货,主攻智慧型手机、平板电脑等可携式装置市场,成为本季营运新动能,比外资预期的第四季还早了快三个月。

由于新兴市场的 2G 手机市场进入成熟期,联发科不断推出新晶片稳定营收和获利。在第三季顺利量产的新晶片,主攻 3G WCDMA 系统的智慧型手机晶片"MT6573",以及可扩散到平板电脑市场的"MT6620",将成为用来迎战高通的有力武器。

台股中具有国际竞争力,与特殊产业地位的电子股,笔者认为在一片看淡电子的声浪中,反而第 3 季可留意买点。

本周起,重量级电子法说会登场,第 3 季旺季不旺,似乎已是市场共识。但只要没有更令人意外的讯息,电子法说会将有机会演出“利空出尽”,一些重量级电子权值股,包括宏达电、联发科、台积电等,都是可留意的标的。(推荐阅读:理财名词:法说会