美国财报周7月11日起由美国铝业打头阵揭开序幕,美国财报周将由美国铝业在7月11日揭开序幕,Google、Yahoo、Apple、IBM、Intel、微软、德仪等重量级企业也将陆续发布,届时将牵动台股进入财报周效应。

美国第2季经济数据虽不佳,但与去年同期相较仍为正成长态势,主因为全球经济持续成长,尤其新兴市场的经济表现相当不错,而其获利反应到美国企业的获利成长上。由于近期美国企业获利与美国本土经济出现脱钩情况,故美国企业的获利并不会如同其经济表现那般弱势,科技业来自新兴市场成长的贡献,可望进一步弥补来自美国市场的成长性缺口。

以科技股本益比跟EPS成长水准来看,相较S&P 500整体指数仍呈现优势,搭配下半年铺货需求可望提前发酵的预期及来自新兴市场的成长性挹注,第3、4季S&P500企业获利成长预期将可回到17~18%,整年获利成长约16%,预估今明两年EPS分别成长17%及14%,美股获利成长动能值得期待,而一些与美股科技业息息相关的台湾电子股或许有反弹机会。

与台股电子股连动性较高的重量级企业苹果公司将在19日公布第二季财报数据。根据彭博资讯统计显示,苹果今年第二季每股获利预估为5.76美元,优于去年同期的3.51美元,若苹果财报优于市场预期,对智慧型手机、平板触控供应链具有正面激励作用,尤其是对下半年新产品如iPad3、iPhone4等推出的预期将更加强烈,相关公司将持续受惠。另外也可留意苹果推出iCloud的后势对市场上云端概念股的影响。

另外,除了电子股之外,传产金融类股也一样有题材,台企在大陆布局将进入快速扩张期,如橡胶、汽车、水泥将直接、间接受惠ECFA政策。金融权值股占“台湾就业99指数”比重高,配合台湾升息趋势延续、逾放比与呆帐覆盖率来到历史最佳,第七次江陈会前又有两岸金融协议题材,也有利下半年吸引资金再度青睐台湾的资本市场,下半年台股行情将值得期待。





图片资料:来源