从台股、美股的历史与近期市场现况,我们可以得出什么样的预测?只要投资心态正确,不论牛市熊市都能赚钱!

前年,人们见面会说:“你买台股了吗?”

去年,人们见面会说:“你买美股了吗?”

今年,人们见面则一张张苦脸对望,“⋯⋯你赔多少?”心疼地说不出口,因为国内外的千万股民,整体成了受灾户,曾经帐面上赚到的,都在今年利润回吐甚至变负的。

投资的世界发生了什么事?曾经的意气风发还有意义吗?握在手上的资产又该何去何从呢?

本篇仅献给近期在投资领域感到低落的你,看完全文将能安定你的身心,因为你知道我们与你一起,用心关注着钱钱与它的产地。

如果想跳过中间的推论,直接看本篇分享的“零焦虑理财 4 步骤”的话,请点文字超连结,快转至尾段结论!

投资理财的热潮之下,你也有买台湾或美国的股票、ETF 吗?

在讲现在的我们该怎么办时,先让我们简单回顾过往,将能更好地看懂未来⋯⋯

台湾从 2020 下半年开始实施“盘中零股交易”,以往买一支股票需要一次买一张(1,000 股),例如想投资台积电就要买一张几十万元,但“零股”可以让我们几千块就能当台积电股东。

因此小资族大量涌进台股市场,加上理财商品越来越多元,投资的观念也更加普及。在台湾疫情爆发时,国内银行高速发展线上服务,以往麻烦的开户手续变得又快又好,进入股票市场变得好简单,公车上都能看到各年纪的族群开着银行股市的 App 进行买卖。


图片|Photo by Michael Förtsch on Unsplash

热钱窜流,台湾掀起了一股投资热潮,理财 YouTuber 和 Podcaster 如雨后春笋般冒出来,并受到大量的关注与喜爱,占据各大社群的排行榜,一个个“飙股”社团成立,人们的聊天话题多了许多公司名。

当时的利率很低,在通货膨胀的情境下变成“钱放在银行会缩水”。既然投资理财的资讯已经不像是某科系或行业的专利,不只是菜市场的爱聊股票的妈妈们,如今习惯透过网路接受新知的年轻人,都有机会当自己的理财顾问。

再加上,投资理财 KOL 发现了美国的涨幅更大,所以拍了各类影片推广美股、与如何在美国开户等等,银行甚至跟你说不用学英文也能用复委托帮忙买美国的 ETF,而且我们看到当时特斯拉股价往上冲到千元以上⋯⋯于是,在买卖门槛调降的状况下,许多台湾人除了台股以外,也投资美股。

其实,这原本没有什么问题,因为这些年来大家都这么做,也赚到了钱——直到这世界出现了剧烈变化。

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世界局势与市场现况——人不怕灾难,但怕未知的灾难

是的,这个世界变了。

2019 年末 COVID-19 新型冠状病毒在武汉爆发,2022 年俄国入侵乌克兰开战,全球能源供应短缺、粮食危机,联合国报告显示全球受饥饿影响人数超过 8 亿 [1]

同年 2022 年 6 月美国联准会大幅度连续升息、日本首相遇刺身亡、国家斯里兰卡宣布破产、美国车贷借款增加、中国烂尾楼风暴⋯⋯

市场变动极其快速,连编辑在撰写文章的七月又有大新闻:12 号台湾宣布国安基金将进场护盘,13 号美国公布 6 月消费者物价指数(CPI)年增 9.1%,为 40 余年来的最大涨幅。超乎预期的通货膨胀率,让市场预估下一次的升息将会更高。

就连一片惨澹的加密货币,也在跌到黑暗深渊后,又于近期短短几日涨幅 20%,分不清是熊市前兆亦或昙花一现。

在种种猛烈的变动之下,投资人的内心也跟着七上八下,情绪极度紧绷,没有放松的时候。

从疫情开始的这两年,我们的生活便受到了严重影响,许多人的生计已有困难,如果连投资都血本无归,未来该怎么办?

其实,人害怕的不是灾难,而是未知的灾难。只要得以预测可能发生的情势,即使悲观,也能比较心安。

在思考下一步之前,或许我们能翻翻历史,看看曾经发生过什么事。


图片|Photo by Blaz Photo on Unsplash

从美国台湾的股市泡沫与荣景,看见了经济循环

自从 2008 年全球金融海啸之后,美国的中央银行体系“联准会”(美国联邦准备理事会,简称 Fed)将美国的利率压在几乎最低的区间(0-0.25%)长达九年,而后 COVID-19 爆发,为了挽救经济,于是缓缓升息的步伐又瞬间降息,维持市场热络,直至上个月(2022 年 6 月)为了抑制过高的通膨而又快速升息,带给已经恐慌的人们再度重击。


图片|MacroMicro.me

这十年的美国利率的涨幅看起来让人吃不消,然而透过上图,我们可以看到利率的波动曾经比现在还夸张。

美国股票或“道琼工业指数”跌到谷底也绝不是第一次,这边简单列几个大家一定听过的历史事件:

1930 年代经济大萧条(四分之一人口失业)、第一二次世界大战、韩战、越战、第一二三次石油危机、2001 年九一一事件、2008 年次贷危机与雷曼兄弟破产⋯⋯这些都让投资的跌幅动辄 20-42%。[2]

(编辑贴心提醒:如果不想看历史,可点“零焦虑理财 4 步骤”文字超连结,快转至尾段结论。)


图片|Photo by Samson on Unsplash

美国经济剧烈变动了很多次,全球等级的战争规模影响更大,综观历史,台湾其实也是。

台湾加权股价指数历史最高是 2022 年 1 月初的 18,619,近期掉到了人心惶惶的 14,438(7 月 14 日计算),但如果我们搜寻台股历史,可以见识到最有名的股市泡沫——1990 年台股股价从 12,682 的高点,在八个月内崩跌至 2,485。

如果你有买卖股票的经验,三十年前的跌幅是否令你心底发凉?当年的泡沫离我们并不远,如果你是一位年纪 20-40 岁的读者,我们也不过是经历了一次父母辈经历过的事情而已——而且他们可能还更惨也不一定。

历史是否让我们惊觉,股灾其实一直都在?经济状况总会好上几年、然后再坏上几年,如此反覆循环,就像一个生命体。

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股灾的历史看完了,然后呢?经验学习才能致富

所以回到读者们最关心的话题:那我们如何理财、如何致富?

首先,开始学习吧!因为自己脑袋中的知识与经验,永远不会被拿走,你将能制定最适合自己的赚钱方法。

人云亦云容易变韭菜,因为市场变动真的太快。当我们感叹科技进步飞速、手机年年出新功能时,就不能期待投资像三十年前那般买一块地放着赚大钱,常常是当下没有买/卖,过几天就飞涨/暴跌给你看!

在诚品 2021 年年度销售冠军的《致富心态》一书中,有一张图如下,想邀请读者花 1 分钟看图思考,是否能看出自己的结论?

解释:

  1. 这张图是 1950 年到 2019 年的道琼工业指数
  2. 图中灰色区间指的是指数比前一波高点下跌至少 5% 的时期 [3]


图片|书籍《致富心态》,页 209

简单来说,不论个股公司能不能撑得过去,大盘是一定能够随着时间增长、向上攀升的,因为这是基于全世界所打造出来的金融体系一定会产生的结果,一碗牛肉面不会变便宜,而是一定会越来越贵。

通货膨胀是这个世界的必然,有问题的是薪资不成长与物价膨胀过快。

即使有严重影响经济的历史事件发生,对于价格来说也只是暂时的,而且甚至我们可以看到“灰色区间”比白色区间还多,意思是在大多数的时间里,投资人得忍受这种“下跌的痛”,可是长期来看,投资会呈现正向回馈。

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投资失利赔钱,该怎么办?检视零焦虑理财 4 种心态面,抓住致富机会

1. 想想自己当初投资这个东西的原因

不论我们手上投资的是什么,也许是定存、保险、国债、房产、基金、股票、加密货币、奢侈品、艺术品、NFT 等等,在“任何时刻”我们都可以想想——当初为什么要投资它?

随着世界局势的改变,或者我们手上资金流的增减,当初制定的投资策略一定也需要“滚动式修正”。

如果当初只是想跟风炒一波,或朋友推荐说好你就买——那这就是“重新检视”的时期了!

2. 心态也有分短期或长期

2008 年的金融海啸,市场约花了十年才回到原本的状态,因此可以想想自己的资产配置是否能等个十年?规划是长期或短期?自己的投资水位能到哪里?

不同长度的商品自然也有不同的报酬,通常是高风险高报酬、低风险低报酬。

如果发现自己不适合做短期高风险的投资,那表示你透过学习,更瞭解了自己的风险承受能力,如此再去做调整与配置。


图片|Photo by Fast&Slow on PIXTA

3. 能一夜好眠的投资,就是最适合自己的投资

如果手上的资产配置让我们心不安宁、夜不成寐,半夜惊醒看盘看新闻、上班无法专心做事⋯⋯那也许该考虑:

  1. 认赔卖出,投资风险更低的商品
  2. 卖出部分仓位,分散投资与风险
  3. 判断有前景,认份地决定长期投资

那些赔钱都不是浪费,只要有吸收经验。适合自己的投资方法不可能一步到位,唯有不断的尝试,才能找到最适合自己的方式!

能让你一夜好眠的投资,就是属于你的投资圣杯!

女人迷编辑 Emilie

4. 投资自己才是稳赚不赔

牛市时人人都是投资大师,熊市时脸则绿得像韭菜,要想不当韭菜被人收割的方法,唯有提升自我的理财知识与风险意识,否则凭运气赚到的,有一天会靠实力赔回去。

如同前文所聊到的现况,世界现正处于一个低潮期——疫情能被战胜吗?战争会终止吗?粮食危机能度过吗?⋯⋯凡人的我们无法百分之百肯定,但历史能给我们借镜。

所以,在哀嚎资产损益的同时,也请打起精神,汲取每一次的经验,继续制定下一个更好的策略,把自己变成最强的现金流!

后悔的意义在于经验学习,记得做当下最正确的事。别懊悔太久,你我生命仍长。

当我们身处灾难之中,放眼望去皆是绝望,但事后往回看,那些片刻却也是天赐良机。

如果到了天赐良机的那一天,希望你我都有能力抓住致富的机会。