我在 2010 年《Smart智富》月刊的 9 月号时,建议大家可以透过增加扣款次数或是扣款金额的方式,加码新兴市场与台股到 2011 年 1 月,但现在我认为新兴市场的股市都已来到相对高点了,所以之前有加码的投资人可以停止加码了,只要继续执行原来的扣款计画就好。
若现在手边有一笔年终奖金想要投资基金的人,这时候又该如何配置呢?首先记得先把今年的必要支出,像是保险费、各项应缴的税款等预留下来,剩余的钱再拿来做投资分配,以下是我的建议:
(〔5,000×12〕+〔3,000×12〕=96,000),不会超过投资预算。
为什么我建议用定期定额的方式,把投资的总金额控制在预算之内,并且分散到 2~6 档基金来扣款呢?主要有 2 个原因:
至于 2~6 档的基金要怎么配置呢?我的建议是:要分散投资,并且优先选择你目前投资组合里面没有的基金来搭配。举例来说,如果你已经有区域型的新兴亚洲基金了,就不用再重复买新兴亚洲的基金,也最好不要再买中国基金。因为在新兴亚洲基金中,通常都已经有投资中国股市的部位了。
如果你手边真的都已经买了区域型、产业型或是单一市场的股票型基金了,想要定期定额买债券型基金,我也不反对,但是我建议可以选择新兴市场债或是高收益债的基金,因为这两类型的基金相对全球债券型或是政府公债型的基金,比较具有波动性,也较适合当成定期定额的标的。
但是回到我先前所言,不论是新兴市场股市或债市都已来到相对高点,今年才开始做定期定额的投资人,一定要先有心理准备,不见得马上会尝到甜头,因为今年股市可能会持续上扬,但也很有可能会修正盘整,甚至先涨后跌,所以要做好长期投资的计画。
其实长期持续做定期定额的人,根本不用太过担心市场的变化,像 2008 年金融海啸时,我的基金报酬率也都跌到 -50%~-60%,但我还是坚持继续扣款,现在报酬率不但转正了,而且获利还算可观。我常讲定期定额的心情写照,就是
“市场涨的时候要开心,市场跌的时候要更开心”。
但为什么我不建议把年终奖金拿来做单笔基金的投资呢?因为现在单笔进场,获利的空间已经相对有限,但套牢的风险却很高。以同样都领到 30 万元年终奖金的投资人来说,如果刚买的基金马上就跌了 5%,但一个是每个月定期定额扣 2 万元,一个是单笔买了 20 万元,请问谁的心里会比较难受?
【活动通知】 2013.3.20前,于“基金100问 大家来发问”,无论是名词解释、操作策略,
活动网址:http://smartfund.businessweekly.com.tw/ask100_2.aspx