虽然联准会主席伯南克在稍早参加国会听证会时表示,为了刺激美国经济,不排除扩大量化宽松政策规模的可能,但我们已经可以看到,一些大人物纷纷用行动与言语来证实美国经济即将复苏。

继波克夏二月底年报出炉,致股东的信中阐述2011年将大幅增加资本资出在美国本土,也以“我们准备好了,我们这把猎象枪已再次上膛,我那准备扣动扳机的手指正在发痒”说明将扩大并购,在信中甚至认为美国房地产复苏将在一年内展开。

另外,巴菲特近期又在媒体上表示他对美国前景表示乐观,认为在未来几个月,美国失业率将下滑,商业环境也将持续改善,可以从美国失业率下滑中得以体现。估计2012年11月大选之前,失业率可能从目前的9%降至略高于7%。

掌管约2300亿美元(约7兆台币)的“海滩”葛洛斯则是延续二月大砍美债的思路,在三月的投资展望报告中,其部位已完全不见美债部位的踪影,此举再度凸显葛洛斯看空美国公债的态度,他认为债殖利率可能太低,不足以支撑市场对美国公债的需求。他也早在2月的展望报告中呼吁投资人减码美国与英国公债,转而加码新兴国家债券等较收益较高的债券。

站在这两大股债大户的肩上,笔者看到了几点,第一,由于美国经济复苏,他们都认为在今年升息机率提高,尤其是下半年;第二,一般来说升息是股市走多的开始,但升息前的预期心理,短空长多,或许就是巴菲特所说的难免的“小插曲”吧;第三,美国房地产与新兴市场债,也是可以考虑的标的选项之一。

各位投资朋友,最近虽然天灾不断,金融市场短期或有震荡,但多头的列车终究是要缓缓启动了,安全带系好,坐稳了。



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