本钱不够?专业不足?时间不够?用对方法,你也可以开始理财,并且达到财务自由!

文|欧阳善玲

本钱不够?专业不足?时间不够?这是小资族对理财却步的主要理由,但是,这些障碍其实都能透过简单的步骤一一拆解。用对方法,你可以无痛启动理财计画,不必费心钻研财经知识。更妙的是,即使是这样的“佛系理财”,你同样能许自己一个财务自由的美丽愿景。


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美国,身价高达三亿美元的汽车销售大师葛兰特.卡尔登(Grant Cardone)最近很受财经媒体欢迎。想当然耳,他分享的内容少不了业务、销售的成功招数、自我激励等;但不同于一般的业务大师,这位老兄喜欢谈的,还包括理财。

“我的父亲,在他这辈子赚到最多钱的那一年,心脏病发过世,很快的,母亲必须卖掉房子,才能支应五个孩子的教育费用。”当时,卡尔登还是在念书的年纪,“我看到母亲每天都是忧心度日,她不知道手上的钱能够撑到什么时候⋯⋯,那时我就决定,这辈子绝不容许自己陷入‘为钱烦恼’的处境。”

爸爸即使超会赚钱,却仍让家庭陷入财务困境,从这里,他领悟到一个现实:“自己会赚钱,很重要;自己会管钱,更重要。”于是,这位超会赚钱的汽车销售员,写下了人生财务管理的五个步骤。这五步骤,也是他最近对外分享的重头戏:

卡尔登财务管理五步骤

订目标、禁物欲、增收入、续投资、反覆执行

第一步,设定一个退休前要累积财富的终极目标,然后,用最快的速度先赚到这个目标的十分之一。举例来说,“如果你想要在退休前有一千万美元,那么,你的第一要务是快速赚到一百万美元。”这一桶金,是你用来创造更多财富的重要投资本金。

第二步,在你赚到第一桶金之前,必须拒绝所有“炫耀式”的消费,例如买一辆比较炫的车子,或者买一只会让朋友羡慕的漂亮手表。

第三步,在你拥有第一桶金之后,还是必须努力增加工作收入,或者减少开支,要用最快速度,达到“每月可以省下四成工作所得”的境界。

第四步,把第一桶金和每月剩余的钱继续用来投资,投资于具有“长期增值机会”的标的,并且长期持有,不要任意赎回。或者,投资于那些能够稳定创造现金流的理财工具。

第五步,反覆执行前面四个步骤,直到你发现,透过投资所创造的被动收入,已经“等于或者超过”你的主要工作收入。“这代表你不再需要花费自己的时间或精力赚钱。恭喜!你可以无所畏惧地做自己了。”

有没有发现?虽然一开始的目标设定是一千万美元,但到最后,卡尔登却是以“被动收入超过薪水”作为退休理财工程的收工指标。他所提出的五大步骤,与其说是为了“赚取财富”,更该说是为了让你“循序渐进累积财富”,并且在退休前,将资金大量转入被动收入商品。

如今,卡尔登的身分早已不再是超级销售员,更多了全美知名理财教练的称号,它写过多本理财相关书籍,教读者如何精准定位各阶段的理财目标,创造被动收入。(推荐阅读:燃烧肝脏的自由接案工作者,你更要懂“被动收入”!

对许多理财族来说,“被动收入”这四个字的确具有某种魔力。所谓被动收入,就是指不必自己劳心费力,也能让钱稳稳自动流进来的收入来源。在市面上的各类投资理财商品中,也确实不乏“风险有限、且能固定配息”的工具。不过你也会发现,在卡尔登创造被动收入的计画中,要让被动收入超过薪水,是需要一番长期抗战的。

他所提出的五个步骤,包含了两个重要元素:本金,这包括了足够的第一桶金与每月投资金额;时间,这是一个需要长期严守纪律、慢慢达阵的过程。

小资族创造被动收入关键 用时间换取本金、长期不间断投入

常为《富比世》等美国财经媒体撰文的财务顾问杰夫.罗斯(Jeff Rose),曾经这样建议读者,在追求被动收入之前必须反问自己:“你可以投入一大笔金钱来换取被动收入?或者,你可以投入一段够长的时间,慢慢累积本金,再换取足够的被动收入?”对于多数小资族来说,答案恐怕只有后者。

于是,面对“让被动收入超过薪水”这一场长远理财大计,小资族必须第一个认清的事实是:起步时的追求重点不在于投资工具的配息率,而是,你的本金。

“本金只有五十万元,就算投入每年配息 7% 的高息标的,一年下来‘被动收入’也就只有 3.5 万元;反之,本金若有一千万元,每年只要 3% 的配息收益率,被动收入就有三十万元。”说话的人是绿角,国内知名理财部落客,擅长分析全球各类的ETF(指数股票型基金)。但绿角鲜少对外谈及的是,他在十二年前拟定的财务自由理财计画,出发点,其实是为了让自己可以长期、不间断地累积本金。

十二年前拟定的计画,走到今天,绿角笑着说,跟许多快速致富的股票投资达人比起来,他的报酬率实在不算亮眼,2008 年初到 17 年底,累积总报酬率为五 54.8%,年化报酬率约 4.4%,“但,我已经连续投入超过一四四个月了!”很精准的,绿角抓到了小资族创造被动收入的关键:用时间换取本金,能够长期不间断的投入,才是决胜处。

而他的作法与策略,第一要务不是为了冲高报酬率,也不是在高配息商品上累积部位,而是营造一个让自己“存得宽心”、“存得放心”、“存得开心”的环境。三者兼具,你才能够“存得下去”。

被动收入不是摆脱工作的手段 三阶段设定投资比率、“存得下去”最重要

第一次,绿角公开他连存一四四个月ETF绝不间断的真实心法与投资组合。“不工作就有收入,对上班族来说,或许很有吸引力;但追求被动收入,不应当成摆脱工作的手段,若无法在工作上找到快乐或成就感,就应该花时间,找到自己可投入热情的工作,而不是靠被动收入来解决问题。”

绿角开宗明义地这么说,除了基于“人生意义”层次的问题之外,他很清楚,要让自己“存得下去”,工作收入绝对不可少,这是本金的来源,也是让你不怕资产价格波动的靠山。绿角写过几本理财畅销书,假日还会开课,分享自己的投资见解,课程场场爆满,大获好评;外传他已财富自由,不再工作,他笑说:“这是不可能的⋯⋯,我爱我的工作!”

十二年前,绿角正值“职场入门期”,每月薪资入袋,他便固定提拨三分之一进行理财。这个比率,略低于前面卡尔登建议的“收入四成投资比率”,但却是绿角认定可以让自己“存得宽心”的部位。

盘点所有必要花费,是第一个基本动作,把必要花费之外的剩余资金拿来投资,则是一个“上限值”,但接下来的第二个动作,是要进一步考虑“个人胆量”的问题,也就是,必须问问自己“赔掉多少钱会睡不着”。

简单地说,如果用力提拨所有资金冲高本金,但市场稍有风吹草动就极度忧虑,或者在临时需要用钱时无法支应,那么,也就不能“存得宽心”,创造被动收入的长远大计,同样可能提早腰斩。而“三分之一”,就是绿角自我剖析后的黄金比例。

除了透过部位控管,让自己不必太过担心风险之外,资产配置上,绿角在启动长年计画之前,也已多所琢磨。绿角首度公开十二年前设定的投资组合,股票型ETF占整体配置比率八成、共四档,所追踪的指数分别是美国股市(VTI)、欧洲已开发股市(VGK)、亚太成熟市场(VPL),及全球新兴市场(VWO),各占 20%;债券型基金则占二成,分别是美国公债(IEI)10%,及美国以外国际公债(BWX)10%。

判断组合风险、选择投资 ETF“股八债二”配比、布局全球各区成熟市场

绿角说,这是一份让他“存得放心”也“存得开心”的资产配置,为什么呢?先从“风险”的角度分析这份投资组合。首先,区域分散,美、欧、亚区域各有布局,而又以经济体质无虞的成熟市场为主;再来,股、债分散,其中,债券部位均为政府公债,风险偏低。

最后,他所选用的投资标的是ETF,属于紧跟大盘整体表现的被动式投资,财金智慧教育推广协会理事苏英孝指出,相较于ETF,“主动式基金经理人可能出现主观色彩太重的风险,投资效果就容易不是大好,就是大坏。”ETF则没有这样的问题。

整体来看,股八债二的配比,虽然明显偏重风险较高的股市资产,但一方面股市部位是以成熟市场为主,是股票型基金当中,堪称风险最低者;其次,债券部位仅投入政府公债,也是各类债券中最安全的一类,加上是以ETF布局,因此,整体配置的确能让绿角“存得放心”。

“进场后不到两年,就发生全球金融海啸,当时股票部位亏损惨重,但公债部位却仍维持正报酬。市场的表现,刚好验证了我的配置策略是可行的!”绿角开心地说,经此一役,他反倒更笃定地知道,自己可以存得下去。

“你总是要先有处理风险的能力,才能享受投资带来的乐趣。”绿角开始强调最后一个重点,乐趣,也就是“存得开心”。

剖析十二年来不断电投资的心路历程,牺牲消费的确是一项不容小觑的纪律挑战,要长期抱持一种“自我牺牲”的心态,是一种自虐式的修炼,唯一的解方,就是用“投资成绩”来作为自我回馈。就像透明塑胶做的小猪扑满,它会让孩子乐于把零钱投入,是因为他看得见小猪的肚子愈来愈满。

定期检视投资绩效、财富总值 从“存股工程”角度出发、把握大跌时机

要做到这一点,又得回到资产配置。除了风险压低,还得让它稳稳成长,就算遇到市场全面下杀,也要能给自己一个“我还是比别人好一些”的安慰空间。也就是基于这个原因,绿角采用“全球化布局”策略,“只要我确定世界经济长期向上,这个组合就是长期向上。”

至于报酬率,虽然温吞一些,但每隔一段时间检视,总还是能逐步向上,并且,根据晨星基金评比资料显示,目前国内核备境内外基金约二千档,08 年至 17 年,累积总报酬率超过五五%的基金,仅有约二百档,等于主动型基金中,能超越“绿角投资组合”的比率仅有 10%。

这个“稳定向上、且比多数人好一些”的成绩,是绿角“存得开心”的关键。换言之,只要资产配置够分散、够多元,足以掌握全球经济大势,那么,定期检视投资绩效,就成了一种让你继续存下去的动力来源。原因很简单,随着每月投入资金的累积,你的财富应该会不断向上;如果遇到全球性的风险,你也会比单纯的股市投资者开心一些。

此外,绿角会每年定期检视,进行资产配置再平衡。“为因应退休规画,原本就已预定每隔十年把高风险资产比重调降 10%,低风险资产比重提高 10%;去年,我满四十岁时,就已将投资组合股债比重,调整为七比三了。”

整体来说,连存一四四个月ETF的绿角,对于“让被动收入超过薪水”的理财建议,大概就可分为这几项重点:盘点个人必要支出、提拨“不会让自己感到害怕”的每月投资金额、够分散也够多元的资产配置;并且,至少每季检视一次财富总值,甚至在遇上股市大跌时,也不忘趁机环顾一下市场惨况,用“自己比别人少赔一些”的成就感自我鼓励一番。

事实上,“股市大跌时,你该感到兴奋。”也是股海老前辈的刘友威,对被动收入理财族的建议。他从“存股工程”的角度出发,强调“股市大跌时,往往就是为自己被动收入加值的最好时机。”

选定成长稳定好股、逢低买进 比较股价高低点、获利、殖利率及本益比

刘友威建议,想要靠个股赚被动收入财,第一步是挑选一篮子候选股票,选股标准是“近两年业绩连续成长,且每年平均股息殖利率都有 3% 以上”者。“选定个股后,就是静待买进时机,最好在当年本益比相对低档时进场。”

刘友威解释,所谓低档,必须经过一些计算,首先,抓出近三年个股股价的高低点,再以各年度该公司的获利状况,算出每个高低点时的本益比。“接下来,研究一下这家公司今年的获利状况,比较一下,看看最像过去三年的哪一年,那么,那一年的‘低标本益比’,就可看成是今年的买进时机。”而每当股市整体急跌时,往往这类机会俯拾皆是,是理财族大捡便宜的好时机。上述作法,是刘友威对存股族的建议,但从打造被动收入的理财工程来看,即使是用基金、 ETF 作为工具,“股市大跌时该兴奋”的道理同样合用。

绿角就表示,要是股市涨多,资产配置中的股市部位净值会因此提高,占资产配置整体比率,可能超过原定水准,他就会透过卖出、或减少投入资金方式,调节股市部位。反之,股市大跌时,股票配置的比率会因此偏低,他就会透过加码股市、或减码债市方式,让投资组合维持在原定比率;这样一来,除了可确保资产配置的一致性,“其实还能达到‘低买高卖’的效果,为自己的资产总额伺机加值。”

“存钱的目的,是为了有朝一日可以投资!”这是卡尔登对美国理财族的一句忠告。对年轻人来说,这句话的意义,是不要太早介入那些“固定配息”的产品,而是要让赚到的利息继续留在投资部位,用钱滚钱。对于年纪稍长者来说,这句话则是提醒,如果手边已经存下一笔资产,也该试着让财富活化,成为打造被动收入的一股活水。

九百万元投入 4% 固定收益商品 每月稳赚三万、加上劳保、劳退,月领逾五万

对于这种“手边有一笔资金,但还需要再继续加值”的理财族来说,国内知名财经部落客怪老子(萧世斌)以自己的退休理财策略建议,单笔资金拆成“股三债七”的投资组合,应是兼顾风险与报酬的配置比例。“目前我的投资部位中,债券部位包括全球投资等级债、中国债及美债 ETF,这些债券部位,每年平均收益就有 4%。”

光凭最保守且能固定配息的债券类型相关资产,每年获得 4% 固定收益,的确不是难事。试算一下,若退休前能有九百万元财富,转入年息四 4% 的固定收益商品,每月即可稳稳流入三万元,加上劳保、劳退每月大约两万五千元到三万五千元的给付金额,已可许自己一个退休后,月领五万五千元以上的安稳生活。

换言之,当你能在退休前存到九百万元左右,几乎就能达到卡尔登所说的那个境界:“可以无所畏惧地安心做自己!”对于小资族来说,存到九百万元看似高不可攀,但掌握几个简单的步骤与原则,从累积第一桶金开始,逐渐透过安稳投资壮大本金,在投资的路上伺机加值,你会发现,靠被动收入养活自己,其实真的做得到。(推荐阅读:你听过财富自由公式吗?收入-储蓄=支出