身为懒人，又想投资美股？“S&P500 指数”追踪美国前 500 大企业，投资 ETF 前必看的成分股、价格走势分析、不同 ETF 比较，详细资讯一次报你知！
如果想年年领股息，不想花太多时间看盘，那 ETF 投资可能是你的好选择！
ETF 实战带你一窥世界最古老的 ETF：SPY，不只告诉你 SPY 的配息、比较，还告诉你谁适合投资，最适合身为投资小白的你！
SPY ETF 是什么?
SPY 是 1993 年成立的 ETF，是世界上第一支 ETF，也是现今规模最大，成交量最大的几家之一，主要是追踪大型的科技股指数：S&P 500 Index：
| 成立年份 | 1993／1／22 |
| 代号 | SPY |
| 代号全名 | SPDR S&P 500 ETF Trust |
| ETF手续费 | 0.0945% |
| 基金规模AUM | 3763亿美金 |
| 追踪误差 | 0.16%，甚小 |
| 追踪指数 |
S&P标普500指数 (S&P 500 Index) |
| ETF类型 | 股票类型 |
| 投资标的 | 大型成长股票 |
| 投资区域 | 美国 |
| 持股数量 | 503 |
| 成交量 | 132万 |
| 官方网站 | 年度报表 |
ETF 最大成本为管理费，SPY 管理费极低，不到 0.01%！
SPY ETF优缺点
优点：
- 跟随美股市场一起成长！
- 定期配息！每年配息 2 +元
- 流动性佳！成交量庞大
缺点：
- 集中在科技股
- 容易受到 S&P500的涨跌，影响SPY起伏！
- 管理费与IVV、QQQ相比较贵（同是S&P 500 ETF）
S&P 500 ETF：SPY ETF 的成分股
SPY ETF 主要仿造 S&P500 的持股，以下是 SPY ETF 成分股的前 10 大股票占比
| 名称 | 公司 | 权重 |
| AAPL | 苹果 | 6.75% |
| MSFT | 微软 | 5.37% |
| BRK.B | 波克夏 | 1.67% |
| TSLA | 特斯拉 | 1.54% |
| XOM | 艾克森美孚公司 | 1.42% |
表格｜ 整理自 SPDR 官网（2022／11／15)
SPY ETF 持股受限 S&P500 以市值加权，因此 SPY 主要以市值大的公司为主！
- SPY ETF 成分股：
- 主要以“科技股”为大宗，占据 26.56％
- 含微软、苹果、AMAZON、FB、Google、娇生、波克夏、VISA
- SPY ETF 成分股的产业分布如下：
- 资讯科技：26.56%
- 健康照护：14.9%
- 财务金融：11.59%
图片｜ SPDR 官网
美股 SPY ETF 配息
- 美股 SPY ETF 是季度配发股息
- 长期趋势：美股 SPY ETF 配息会持续配发，虽然不会成长但稳定
- 2008 年金融海啸也能配发出2.8美元
- 2015 年后美股SPY ETF配息几乎季度配息超过1元
- 十年平均季配息：0.71 元，平均一年配 2.8 美元
- 殖利率：SEC Yield 1.22%，同产业平均 ETF：0.98%
| 配息基准日 | 配息总额 |
| 2022／9／19 | 1.596398 |
| 2022／6／21 | 1.576871 |
| 2022／3／21 | 1.366009 |
| 2021／12／20 | 1.636431 |
| 2021／9／20 | 1.428117 |
| 2021／6／21 | 1.375875 |
| 2021／3／22 | 1.277788 |
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SPY ETF 股价走势
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了解 SPY ETF 股价走势的目的有两个
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第一：了解投资 SPY ETF 时，可能面对股票下跌的风险
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第二：从历史价格走势，判断何时买进 SPY ETF
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- 2022 年以来，SPY ETF 股价走势下跌 16.8%
- 长期来看 SPY ETF 股价走势的累积报酬是 723%
- 价格回档风险：2008 年价格下跌五成，2020 价格下跌三成！
- 股股 APP 合理价：516，而 SPY 现价 395（2022／11／17；折价状态）
SPY ETF怎么买？
- S&P500 ETF：SPY，透过海外券商平台购买，或透过银行执行复委托。
- 海外券商多已经不用手续费，但是要负担电汇的费用
- 国内复委托费用率比海外券商高！
1. 复委托
2. 国外券商
透过国外券商投资海外的指数ETF，能享有较好的交易环境以低交易成本的优惠。
国外券商该如何选择，可参考：
美股开户｜美国三大券商比较！IB盈透证券开户流程教学，五分钟搞定！
优缺点比较：
新手如何购买美股？复委托＆海外券商完整比较，美股投资优缺点一次分析！
SPY ETF的操作策略
- 以下列出几个策略比较表，让你能轻松开始投资 S&P 500 ETF
- 一 般而言，ETF 最好的操作策略法就是：SPY 定期定额
- 定期定额的好处是：买到平均成本，不用择时投资
- 定期定额的坏处是：必须是标的物价格长期向上
- SPY 近 10 年报酬率 13.36%
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战略 区分 |
赚价差 |
小于一年内的买进卖出，能够买低卖高赚取价差； |
| 赚股息 | Buy and Hold 买进并持有，持续领取股息。 这个方法前提是你的本金要持续投入且够大 |
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时间 区分 |
长期投资 |
SPY 定期定额如果要长期投资，则要注意走势是否长期向上。虽然我们不能预测未来，但是能从过去预估 |
| 短期投机 | 可能因为事件，或是指数的暂时受挫，使得有机可趁，不过这种机会少又珍贵 | |
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股股 观察 |
长期走势 |
你能忍受 5 成的回档走势吗？ |
| 科技股，波动很大 | 因为 ETF 追踪科技股使得波动相对较大，因此看投资人是否能够承受。 |
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S&P 500 ETF 比较：SPY、VOO、IVV
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想投资 S&P 500 的话，可以参考以下 S&P 500ETF 表格：
| 名称 | SPY | VOO | VV |
| 费用率 | 0.095% | 0.03% | 0.03% |
| 现金殖利率 | 1.22% | 1.24% | 无 |
|
长期平均配息 |
1.18（胜） | 1.033 | 1.137 |
| 追踪指数 | S&P 500 | ||
| 十年报酬 | 12.58% | 12.65%（胜） | 12.65%（胜） |
| 价格 | 374.13 | 343.87 | 375.77 |
| 规模AUM | 3495亿美金（胜） |
2582亿美金 |
2858亿美金 |
| 成分股 | 大型科技股 | ||
| 发行年份 | 1993 | 2010 | 2000 |
| 发行商 | SPDR | S&P500 | S&P500 |
总结：SPY 和 VOO 和 IVV 其实相差不多！但是以费用角度来看 VOO 和 IVV 比较有利！
ETF 实战总整理：SPY ETF 一次看
ETF 实战主要分享 ETF 的各种实用知识，让你上投资战场不会没武器！
1. S&P 的指数比重非常分散，前十大个股占指数的比重不到 20%
S&P500 的个股基本上都是大企业；如果相信世界最有竞争力的企业，长期业绩会持续成长， SPY 就不失为一个可以长期纳入核心投资组合的标的。
2. 所有的持股都是美国企业
如果美国股市发生系统性风险时，其绩效仍会受影响。
3. SPY ETF 适合对象：想追踪美股大型股指数的人
SPY 虽然费用率没有比其他追踪 S&P500 指数的 ETF 低，但它是成立最久的 ETF，市值也比其他 ETF 大，因此流动性、买卖价差会较小，实际上和其他类似标的差异也在小数点 2 位数以下，要投资个十多年最后结果才会差到 1%。
| 追踪指数 |
S&P 标普 500 指数 （S&P 500 Index） |
| 费用率 | 0.095% |
| 主要成分 | 股票大型股 |
| 优点 |
跟随美股市场一起成长！ 定期配息！每年配息 2 多元 流动性佳！成交量庞大 |
| 缺点 |
集中在科技股 容易受到 S&P500 的涨跌，影响 SPY 起伏！ 费用率与 IVV、QQQ 相比较贵（同是S&P 500 ETF） |
最好的投资就是自己，没有任何事物可以与之相比。